פלטינום קונצרני גמיש

  

תיק השקעות המורכב מאג”ח חברות (חברת חשמל, בנקים וכו’), לפי טווחי השקעה ורמות סיכון שיותאמו באופן אישי ללקוח. תיק השקעות נבנה ע”י בחינה מדוקדקת של אג”ח החברות ופיזור מקסימלי ביניהם.

 

 

_______________________________________________________________________________

   “הצלחה בשוק ההון לא מחייבת IQ גבוהה במיוחד. מה שדרוש, הוא קור רוח ומשמעת כדי לשלוט בדחפים פנימיים שמכניסים את המשקעים לצרות.”  וורן באפט

 

 

מהי איגרת חוב קונצרנית?

 

זוהי איגרת חוב המונפקת על ידי חברה כתחליף ללקיחת הלוואה בבנק. תנאי איגרת החוב מפורטים בתשקיף שעל פיו היא מונפקת. איגרות חוב קונצרניות נקראות גם אג”ח חברות.

 

לרוב אג”ח חברות נחשבות כהשקעה סולידית יחסית (תלוי בדירוג האג”ח), אם כי פחות מאג”ח המונפקת על ידי ממשלות והיא אינה נטולת סיכונים.

סיכון באג”ח מגולם ע”י ריבית שניתנת ע”י אגרת החוב, ריבית נמוכה שמשלמת אג”ח לרוב מראה על ביטחון של חברה ולהפך.

 

אגרות חוב קונצרניות מדורגות בישראל ע”י 2 גופים:

 

“מעלות”, החברה הוותיקה יותר, חברה בת של חברת “סטנדרד אנד פורס” העולמית, ומשתמשת בסולם הדירוג שלה.

סולם הדירוג של מעלות כולל עשר דרגות המחולקות לשתי קבוצות :”דירוג השקעה” (Investment Grade) ו”דירוג ספקולטיבי”. הדירוג מורכב מצירופים של האותיות הלטיניות A,B,C (בנוסף לדרגות הראשיות ניתן להוסיף לדירוג סימני פלוס או מינוס לשם עידון). כל דירוגי מעלות מתייחסים למנפיק בהשוואה למנפיקים ישראלים אחרים.

 

“מידרוג”, חברה בת של מודי’ז העולמית.

למדרוג סולם דומה לזה של מעלות, אך צירופי האותיות שונים: הספרות 1,2,3 הן תחליף לסימני המינוס והפלוס של מעלות.לדוגמה, הדירוג A3 מקביל ל-A מינוס בסולם מעלות,A2 מקביל ל-A,ו-A1 מקביל ל-A פלוס).